Technikai elemzés alapok: megfigyelés, számítás és ellenőrizhető szabály

A grafikon, a mozgóátlag és a támasz-ellenállás fogalma segíthet rendszerezni a megfigyelést. A rajzolt jelből azonban csak pontos feltételekkel lesz vizsgálható kereskedési szabály.

Mit mutat az árfolyam, és mi hiányzik belőle?

A technikai elemzés árfolyamadatok és esetenként forgalmi adatok segítségével írja le a piac múltbeli mozgását. Első lépése a pontos adatsor azonosítása: melyik termék, melyik forrás, milyen időzóna és milyen időbeli összesítés szerepel a képernyőn? Egy napos és egy ötperces ábra más részletességű megfigyelést ad ugyanarról az időszakról.

Egy gyertya nyitó-, legmagasabb, legalacsonyabb és záróárat foglalhat össze. Ezekből önmagában nem olvasható ki az összes köztes árváltozás sorrendje. Ha ugyanazon gyertya tartománya a stopot és a célárat is érinti, pusztán a négy érték nem mondja meg, melyik feltétel következett be előbb.

Egy egyszerű mozgóátlag kiszámítása

Az egyszerű mozgóátlag, az SMA a választott számú megfigyelés számtani átlaga. Legyen öt fiktív záróár: 98, 100, 99, 102 és 101. Összegük 500, így az ötelemű SMA 100. Ha a következő záróár 105, a legrégebbi 98 kiesik: az új ötös átlag (100 + 99 + 102 + 101 + 105) / 5 = 101,4.

Az átlag simítja a megfigyelt árakat, de a múltbeli adatokból épül fel. Hosszabb ablak általában simább, egyúttal később reagáló vonalat eredményez. Az, hogy az ár a vonal fölé kerül, önmagában még nem mondja meg a következő mozgás valószínűségét vagy a költség utáni eredményt.

Támasz és ellenállás mint leírt megfigyelés

Támasznak gyakran olyan tartományt neveznek, ahol korábban elakadt az esés; ellenállásnak olyat, ahol az emelkedés akadt el. A kijelölés módja legyen világos. Más rajzot kaphatsz egyetlen szélsőértékből, több záróárból vagy egy meghatározott szélességű sávból. A korábbi forduló nem jelent biztos jövőbeli árkorlátot.

Fiktív feladatként jelölj ki a már lezárt megfigyelésekből egy 99–100 közötti sávot. A következő adat megtekintése előtt írd le, mi számít érintésnek, átlépésnek és érvénytelenedésnek. Ezután hasonlítsd össze az előre megadott feltételt a későbbi adattal. A feladat a fogalom következetes használatát vizsgálja; nem ad vételi vagy eladási jelzést.

Az elemzéstől a vizsgálható szabályig

Egy tesztelhető eljárásnak az adatok mellett végrehajtási feltételekre is szüksége van: mikor áll rendelkezésre a megfigyelés, melyik áron történhet a belépés, milyen a költség, és mikor zárul a pozíció? A már ismert későbbi árak használata a korábbi döntéshez előretekintési torzítást okoz. A terv ellenőrzőlistája ezek rögzítésében segít.

A grafikonoldalon mindig nézd meg a kiválasztott forrást és a termékjelölést. A grafikonolvasási útmutató az adatkorlátokat részletezi. A NetDayTrade fiktív szimulátorában a megbízási mechanika gyakorolható; az előre rögzített rövid árpálya nem alkalmas egy technikai eljárás valós piaci eredményességének igazolására.

Források és további olvasás

• Fidelity – egyszerű mozgóátlag
• Fidelity – támasz és ellenállás
• NFA – a hipotetikus eredmények korlátai
• OANDA – a gyertyaadatok és időbeli összesítés meghatározása

Az útmutató oktatási célú. A számítások fiktív példák; a tényleges végrehajtás, költségek és kockázatok eltérhetnek.