Tőkeáttétel és fedezet: a névérték számít
A befizetett fedezet és a teljes kitettség két külön szám. A kockázat értelmezéséhez a névértéket és az ármozgás pénzbeli hatását is ismerni kell.
A fedezet nem a teljes ügyletérték
Egy fiktív 10 000 pénzegység névértékű pozíció 1%-os kedvezőtlen mozgása 100 pénzegység bruttó veszteséget jelent. Ha a pozícióhoz 1 000 fedezet tartozik, ugyanez a veszteség a fedezet 10%-a. Ez matematikai példa, nem valós szolgáltatói feltétel.
A tőkeáttétel nem változtatja meg a mögöttes ármozgás százalékát. A saját felhasznált tőkéhez viszonyított hatást változtatja meg. A számla más pozíciói és a szolgáltató zárási szabályai tovább módosíthatják a tényleges helyzetet.
Milyen adatot ellenőrizz?
- Teljes névérték és annak devizája.
- Egy pont ármozgás pénzbeli értéke a saját mennyiségnél.
- Induló és fenntartási fedezet.
- Kényszerzárási és negatív egyenlegre vonatkozó feltételek.
- Finanszírozás, lejárat és szolgáltatói díjak.
Pozícióméret és fedezet külön kérdés
A tervezett stopveszteségből kapott mennyiség még lehet olyan nagy, hogy nem fér a rendelkezésre álló fedezetbe. Fordítva: attól, hogy egy platform engedi a megbízást, a tervezett veszteség lehet túl nagy a saját kerethez képest.
A pozícióméret-kalkulátor a névértéket is mutatja. Az 1× korlát egyszerű oktatási megkötés; nem az adott bróker marginmodellje. A szimulátor teljes névértékű, egy pozíciós gyakorlat, finanszírozás nélkül.
Hogyan értékeld az eredményt?
Az eredményt először pénzegységben és nettó költséggel érdemes rögzíteni. Csak utána számold a számlaértékhez vagy a kezdeti kockázathoz viszonyított arányt. A választott nevező legyen látható, mert az eltérő fedezetre vetített százalékok összehasonlítása félrevezető lehet.
Források és további olvasás
Az útmutató oktatási célú. A számítások fiktív példák; a tényleges végrehajtás, költségek és kockázatok eltérhetnek.
